Nghiên cứu này điều tra mối quan hệ giữa một số yếu tố kinh tế vĩ mô và tỷ lệ nợ xấu (NPL) trong hệ thống ngân hàng Việt Nam bằng cách sử dụng các mô hình hồi quy dữ liệu bảng. Nghiên cứu sử dụng mẫu gồm tám ngân hàng niêm yết đại diện cho khoảng 50% thị phần của hệ thống ngân hàng hoạt động từ quý 4 năm 2008 đến quý 2 năm 2013. Phù hợp với bằng chứng quốc tế và trong nước, nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP có quan hệ âm với nợ xấu (NPL) trong khi lãi suất cho vay có quan hệ dương với NPL. Trái với các nghiên cứu khác, tỷ lệ lạm phát và tỷ giá hối đoái không có ý nghĩa thống kê với nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Nghiên cứu cũng áp dụng cả phương pháp thông thường và phương pháp giá trị rủi ro (VaR) để tiến hành kiểm tra sức chịu đựng kinh tế vĩ mô nhằm dự báo mức nợ xấu và tổn thất dự kiến mà các ngân hàng có thể phải chịu.