Nghiên cứu này xem xét cách phân cấp tài khóa ảnh hưởng đến chất lượng quản trị và hành chính công. Sử dụng bộ dữ liệu bảng cân bằng của 63 tỉnh thành tại Việt Nam trong giai đoạn 2011–2018 với mô hình Durbin không gian, chúng tôi nhận thấy chất lượng quản trị và hành chính công phát triển dần theo thời gian, dẫn đến các hiệu ứng lan tỏa không gian giữa các tỉnh. Đáng chú ý, phân cấp nguồn thu có tác động âm trong không gian đối với sự tham gia, minh bạch, trách nhiệm giải trình và kiểm soát tham nhũng, nhưng lại có tác động dương không gian đối với thủ tục hành chính công giữa các vùng. Ngược lại, chuyển giao tài khóa lại cải thiện minh bạch, trách nhiệm giải trình và kiểm soát tham nhũng. Như vậy, phân cấp tài khóa đẩy các chính quyền địa phương vào cuộc đua xuống đáy khi họ phải đối mặt với áp lực thiếu hụt ngân sách.